• Основен
  • Новини
  • Повече от половината от американските домакинства имат известни инвестиции на фондовия пазар

Повече от половината от американските домакинства имат известни инвестиции на фондовия пазар

Повече от половината от американските домакинства имат известни инвестиции на фондовия пазар

Несигурността, предизвикана от настоящото избухване на коронавирус, накара американския фондов пазар да изтрие три години печалба за броени седмици. Индексът S&P 500 падна от 3 386 на 19 февруари тази година до 2 305 на 20 март, което представлява загуба от 32%. Този темп на спускане е много по-рязък, отколкото през началните етапи на Голямата рецесия, когато от октомври 2007 г. до октомври 2008 г. се наблюдава подобно намаляване на индекса.


Пакетът за икономически стимули, съгласен от лидерите на Сената и Белия дом, изглежда възстанови известен оптимизъм на пазара, поне засега. Въпреки това загубите ще повлияят на широк кръг американски семейства.

Рязкото спадане на цените на акциите идва в момент, когато приблизително четири на всеки десет американски работници (41%) имат достъп до пенсионни планове, финансирани от работодатели или синдикати, като стойностите на много от тези планове са свързани с фондовия пазар.


Данните от 2016 г., най-новите налични, предоставят ключова информация за широкия обхват на инвестициите на фондовия пазар в Съединените щати. Докато относително малък дял от американските семейства (14%) са директно инвестирани в отделни акции, мнозинството (52%) имат някакво ниво на инвестиции на пазара. Повечето от тях се предлагат под формата на пенсионни сметки като 401 (k) s.

Икономическата несигурност и сътресения, причинени от COVID-19, допринесоха за широкообхватен спад в стойността на американските фондови борси. Тази публикация изследва колко семейства имат финансов дял на пазарите на акции.

По-голямата част от анализа се основава на Проучването на потребителските финанси за 2016 г. (SCF), спонсорирано от Управителния съвет на Федералния резерв и Министерството на хазната. Това е тригодишно проучване и 2016 г. е най-новото налично. SCF е предназначен да предоставя подробна информация за активите и пасивите на американските домакинства. Той също така има подробна демографска информация за главата на всяко семейство (семейството често е същото като домакинство, състоящо се от лице, двойки и други членове на семейството, когато присъства). В този пост термините „семейство“ и „домакинство“ се използват взаимозаменяемо.

Достъпът на работниците до спонсориран от синдикати или работодатели пенсионен или друг пенсионен план се основава на Годишната социална и икономическа добавка за текущото проучване на населението за 2019 г. (IPUMS). Исторически данни за затварянето на индексите S&P 500 са получени от Yahoo Finance. Всички доларови стойности са в 2016 долара.



Участието на фондовия пазар варира значително в различните демографски групи. Но дори и сред тези с годишни семейни доходи под 35 000 долара, около всеки пети има активи на фондовия пазар. Акциите се увеличават с нарастване на доходите, а сред тези с доходи над 100 000 долара 88% притежават акции - пряко или косвено. Размерът на активите, които семействата притежават в запаси, също варира значително в зависимост от доходите. Сред тези с доходи под 35 000 долара средната държана сума е под 10 000 долара. За тези в по-горния край на скалата на доходите средната сума е повече от 130 000 долара.


Семействата, оглавявани от възрастни бели хора, са по-склонни да инвестират на фондовите пазари от тези, ръководени от възрастни чернокожи или испанци. По-голямата част (61%) от неиспанските бели домакинства притежават някакъв запас, в сравнение с 31% от неиспанските чернокожи и 28% от испаноязычните домакинства. Средната инвестиция варира и тук: Сред белите средната стойност е около 51 000 долара. За сравнение, медианата за чернокожите семейства е 12 000 долара, а за испаноморските семейства е малко под 11 000 долара.

Има разлики и по възраст, но дори сред семействата, оглавявани от млад възрастен (тези под 35 години), 41% притежават някакъв запас, пряко или косвено. Това важи за по-голямата част от домакинствата, оглавявани от тези на възраст между 35 и 64 години и половината от тези на възраст над 65 години. Активите, натрупани във времето, също варират според възрастта. Средната сума, инвестирана от млади възрастни домакинства, е сравнително малка - 7700 долара сред тези под 35-годишна възраст. И тя нараства непрекъснато с възрастта: 22 000 долара за домакинства, ръководени от 35- до 44-годишни, 51 000 долара за тези на възраст между 45 и 54 години и 80 000 долара или по-висока за тези над 55 години.


Акциите представляват по-голям дял от общата стойност на активите за някои групи, отколкото други. За семействата с по-високи доходи (тези с доходи над 100 000 долара), белите и тези на 55 и повече години, инвестициите на фондовия пазар съставляват около една четвърт от общите им активи. За тези с доходи под 53 000 долара, домакинствата, ръководени от чернокожи и испанци, и тези, ръководени от някой под 35 години, запасите представляват само около 10% от общите им активи.

Бъдещата посока на цените на фондовия пазар е неизвестна. По време на финансовата криза, която предизвика Голямата рецесия, индексът S&P 500 загуби 53% от стойността си от октомври 2007 г. до февруари 2009 г. Възстановяването отне по-дълго време и едва през март 2013 г. индексът се върна към предрецесийния си връх. От март 2013 г. до февруари 2020 г. стойността на индекса се е увеличила с 88%. Но загубите до момента на фондовия пазар, предизвикани от COVID-19, върнаха часовника към началото на 2017 г.